放款

　　我需要借錢

　　拍拍貸的模式就有點(diǎn)像淘寶的模式，拍拍貸是一個(gè)平臺商的角色，并不參與直接貸款的業(yè)務(wù)，只是為理財(cái)人和借款人提供一個(gè)公開透明的借貸平臺。

　　我有些閑錢

　　作為線上P2P的代表，拍拍貸的運(yùn)作模式與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)存在著本質(zhì)的差別，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)看重借款人的還款能力和資產(chǎn)狀況；而拍拍貸則不看借款人的還款能力，而是看借款人的違約成本，如果經(jīng)過評估后的違約成本很高，就意味著借款人可以承擔(dān)更高的貸款額度，會更看重個(gè)人的信用和信譽(yù)。

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　　全新的借貸理念

　　還款（本金、利息）

　　在張俊看來，如果你是一個(gè)有著穩(wěn)定職業(yè)和一定社會地位的人，那你的違約成本就會比較高，那么你就不會因?yàn)閹浊г踔翈兹f元去做違約的事情，因?yàn)檫@樣會帶給你不良的形象，讓你的信譽(yù)掃地。所以，對于那些違約成本比較高的人，拍拍貸給出其較高的等級，出借方會搶著貸款給他。

　　那么，拍拍貸如何知道一個(gè)人的違約成本呢？“我們會在互聯(lián)網(wǎng)上抓取借款人的很多數(shù)據(jù)，通過大約3000個(gè)維度去分析判斷這個(gè)人的違約成本。我們會通過其在社交網(wǎng)站、微博、微信上的行為和關(guān)系，去評估計(jì)算，大約48秒就可以分析出來，算出借款人的信用等級，然后給出可以貸款的額度，告訴出借方利率的區(qū)間。”張俊說。

　　當(dāng)一個(gè)借款人在拍拍貸發(fā)出借款請求后，拍拍貸在其授權(quán)下，開放各大網(wǎng)站的接口，就會從各大社交網(wǎng)站、其他網(wǎng)站上抓取其上網(wǎng)數(shù)據(jù)，計(jì)算出其信用等級，這樣出借人就可以根據(jù)評估內(nèi)容決定出借還是不出借；而借款人也將根據(jù)自己的信用等級獲得相應(yīng)的貸款額度。

　　事實(shí)上，拍拍貸的模式就有點(diǎn)像淘寶的模式，只不過，拍拍貸做的是一個(gè)金融貸款的商業(yè)平臺，拍拍貸是一個(gè)平臺商的角色，并不參與直接貸款的業(yè)務(wù)，只是為理財(cái)人和借款人提供一個(gè)公開透明的借貸平臺，拍拍貸每筆借款收取2%~4%的交易傭金。

　　在拍拍貸上，活躍著大約10萬個(gè)活躍的放款人，更有超過200萬的注冊用戶，月借貸交易量已經(jīng)超過1億元。

　　對于發(fā)生的違約情況，張俊表示，拍拍貸本身就有催收團(tuán)隊(duì)，對于逾期5天到一個(gè)月的借款人都會以發(fā)信、短信、電話催收等方式進(jìn)行催還；對于超過30天的就會出現(xiàn)在違約黑名單上，形成信用污點(diǎn)；對于在一個(gè)時(shí)間段內(nèi)某個(gè)區(qū)域出現(xiàn)的逾期比例增加，拍拍貸也會通過技術(shù)手段動態(tài)調(diào)整的辦法，將這個(gè)區(qū)域的貸款額度降低，審批更加的嚴(yán)格，降低平均額度，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。目前，拍拍貸上的違約率大約為1.5%。

　　事實(shí)上，盡管存在一定的違約風(fēng)險(xiǎn)，但是對于出資人而言，一筆資金放在這個(gè)平臺上，并不存在雞蛋放在同一個(gè)籃子里的可能。按照這種借貸模式，當(dāng)貸款方發(fā)出貸款需求后，平臺方會根據(jù)其信用水平給出一個(gè)合理的貸款額度和利息率，而出資方根據(jù)平臺方提供的數(shù)據(jù)，決定出資多少，往往一筆貸款可以由很多投資方出資組成，形成一個(gè)“貸款基金”放給貸款人，而貸款人每月連本帶息的還到一個(gè)賬戶中，平臺方再根據(jù)出資人出資的比例，還給出資人。由于每筆貸款都是由很多出資人出資構(gòu)成，出資額度有限，也就降低了風(fēng)險(xiǎn)；而每個(gè)出資人也會把自己出資的錢分散在很多筆貸款中，這樣也會無形中降低了投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　由于依托于網(wǎng)絡(luò)，與現(xiàn)有民間借款不同的是，拍拍貸的運(yùn)作非常透明化；借款人的借款內(nèi)容和利息都可以查詢到，利率透明，信息公開；與現(xiàn)有民間借貸的另一大不同是借款人的借款利率是自己設(shè)定的，同時(shí)網(wǎng)站設(shè)定了法定最高利率限制，日息最低可以低至萬分之一點(diǎn)五，這有效地避免了高利貸的發(fā)生。

　　近期，國內(nèi)首家P2P借貸的拍拍貸推出了“7天無理由退貸”的保障特權(quán)，該特權(quán)具體內(nèi)容為，賣家從該筆借款計(jì)息日至全額還款日如果小于7天，拍拍貸全額補(bǔ)貼利息和成交手續(xù)費(fèi)。根據(jù)拍拍貸內(nèi)部人士的透露，拍拍貸此次總計(jì)補(bǔ)貼金額暫定為1000萬元，單個(gè)賣家補(bǔ)貼金額最高為2萬元。

　　拍拍貸CEO張俊表示，現(xiàn)在是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展極為迅速的時(shí)期，根據(jù)拍拍貸的調(diào)查，很多普通百姓包括網(wǎng)店的賣家對拍拍貸這種P2P借款的形式都很感興趣，但是由于傳統(tǒng)觀念的影響，大部分的賣家對P2P還是不太放心，有需求也不敢嘗試。因此，推出“7天無理由退貸”活動也是希望可以解決這種新業(yè)態(tài)的信任感的問題，打消顧慮。

　　張俊告訴《中國經(jīng)營報(bào)》記者，目前國內(nèi)的P2P貸款分為兩種模式：一種是線下+擔(dān)保，一種是線上+無擔(dān)保的模式。而線下+擔(dān)保的模式出現(xiàn)最大的問題就是合法合規(guī)的問題，例如，很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有按照《擔(dān)保法》執(zhí)行，其交易規(guī)模與資本規(guī)模不成比例，也就是說很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)的交易規(guī)模大大超過了其資本規(guī)模，例如注冊資金幾百萬元卻擔(dān)保了幾億元的資金，嚴(yán)重地超出了擔(dān)保能力；另外，這種模式在信用識別方面缺乏創(chuàng)新，采用的是和銀行完全一致的辦法，需要了解借款人的資質(zhì)，需要審核，需要上門考察，這樣貸款的周期被拉得很長，成本也很高；由于是線下操作，需要很多人工的參與，不但商業(yè)成本高，也會參雜道德風(fēng)險(xiǎn)在其中。

　　而線上無擔(dān)保模式，則是通過互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)創(chuàng)新，基本不需要線下的人工參與，是一種商業(yè)模式和技術(shù)的創(chuàng)新，由于不需要人工參與，成本只占20%。

　　本質(zhì)上，線下+擔(dān)保的模式看重的是借款人的還款能力，例如工資收入，資產(chǎn)狀況，而對經(jīng)營者則看其企業(yè)規(guī)模，收入狀況和資產(chǎn)規(guī)模，然后給出一個(gè)借款額度；而拍拍貸的借款模式則根本不看其還款能力，只看你的違約成本，違約成本越高，可能貸到的貸款就越高，如果你沒有違約成本，則根本貸不到款。而如果你從來不上網(wǎng)，則可能也很難貸到款。那么，拍拍貸是如何知道你的違約成本呢？

　　機(jī)器算出違約成本

　　Lending Club

　　作為美國最大的P2P借貸服務(wù)機(jī)構(gòu)，Lending Club前不久宣布了最新的戰(zhàn)略投資者——谷歌，而Lending Club本身的投資團(tuán)隊(duì)和經(jīng)營團(tuán)隊(duì)也堪稱豪華。事實(shí)上，它的成功取決于它更像是一家貸款俱樂部。

　　在Lending Club的借貸平臺上，出借人可以瀏覽借款人的資料，并根據(jù)自己了解到的信用等級或者是否是自己的好友來進(jìn)行借款交易，而網(wǎng)站通過聯(lián)合發(fā)放貸款、監(jiān)督貸款使用情況、回收貸款的流程，很容易解決信息不對稱問題。

　　同時(shí)，Lending Club利用眾籌模式，讓網(wǎng)民為自己服務(wù)，不失為一個(gè)重大突破。因此，拍拍貸可參考Lending Club的商業(yè)模式，將社會化網(wǎng)絡(luò)與小額貸款結(jié)合在一起，成為一個(gè)真正的社會化網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。

　　參考案例

　　拍拍貸將重心放在平臺的風(fēng)險(xiǎn)評估體系上，推出“7天無理由退貸”的保障特權(quán)，保證了理財(cái)人的權(quán)益，也能降低了企業(yè)的壞賬率。

　　作為國內(nèi)首個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，拍拍貸理應(yīng)擁有巨大的交易量和眾多粉絲。可是經(jīng)過調(diào)研我們發(fā)現(xiàn)，幾家后成立的P2P借貸網(wǎng)站月成交量都已經(jīng)超過1億元人民幣，而拍拍貸的成交量與后進(jìn)者相比，顯然沒有明顯的優(yōu)勢。

　　尤其最近兩年，京東、阿里巴巴等國內(nèi)電商巨頭紛紛強(qiáng)勢介入網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)，國內(nèi)各大券商、保險(xiǎn)等也相繼進(jìn)入，連銀行也要來分一杯羹。我們從招行官方網(wǎng)站上得到消息，招商銀行針對小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的“小企業(yè)e家”欄目已在2013年10月份上線。這項(xiàng)新業(yè)務(wù)與拍拍貸非常相似，主要是提供中介平臺，由借貸雙方自由競價(jià)，撮合成交。后進(jìn)者的追趕和大佬的沖擊讓拍拍貸的前景堪憂。

　　拍拍貸缺乏競爭力的原因在于：它堅(jiān)持中介的本質(zhì)，不負(fù)責(zé)交易成交，也不承擔(dān)理財(cái)人違約帶來的損失，更不通過擔(dān)保等形式承諾逾期平臺墊付，可以說，它只提供了簡單的中介服務(wù)。因此，理財(cái)人對交易平臺缺乏信心，用戶活躍度和黏性嚴(yán)重不足，加上網(wǎng)站的傳播力和影響力得不到提升，拍拍貸的發(fā)展便陷入了困境。對此，我們建議，拍拍貸可以構(gòu)建一個(gè)社交網(wǎng)站平臺，引入更多的合作伙伴，像一家俱樂部一樣進(jìn)行借貸交易。